L’art de la pr\u00e9sentation rev\u00eat une importance immense. Au-del\u00e0 d’une simple compilation de chiffres, un mod\u00e8le financier sert d’instrument dynamique, racontant l’histoire de votre entreprise, expliquant son potentiel et pr\u00e9sentant sa faisabilit\u00e9. Lors de la pr\u00e9sentation aux investisseurs, le mod\u00e8le financier de votre start-up devient un outil essentiel, aidant \u00e0 communiquer la proposition de valeur de votre entreprise, \u00e0 naviguer dans les n\u00e9gociations et finalement \u00e0 s\u00e9curiser le financement crucial n\u00e9cessaire pour l’expansion.<\/p>\n
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Dans une \u00e8re o\u00f9 le capital-risque est devenu notablement plus rare par rapport \u00e0 son abondance en 2021, l’importance d’un mod\u00e8le financier robuste s’amplifie. M\u00eame l’engouement pour financer les start-ups en intelligence artificielle au deuxi\u00e8me trimestre de 2023, comme le rapporte Crunchbase, n’a pas r\u00e9ussi \u00e0 sauver le capital-risque mondial de son \u00e9tat l\u00e9thargique.<\/p>\n
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En tant que consultant sp\u00e9cialis\u00e9 dans les entreprises en d\u00e9marrage, mon expertise englobe un \u00e9ventail de services, notamment le conseil en fusion-acquisition, la strat\u00e9gie de collecte de fonds, les pr\u00e9sentations de pitch, la mod\u00e9lisation financi\u00e8re et l’analyse de la valorisation. \u00c0 travers des exp\u00e9riences de premi\u00e8re main, j’ai observ\u00e9 les d\u00e9fis auxquels font face les fondateurs de start-ups lorsqu’ils n\u00e9gligent une r\u00e8gle fondamentale : \u00e9valuer les mod\u00e8les financiers du point de vue d’un investisseur.<\/p>\n
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Apr\u00e8s des demandes de financement, rien ne captive plus les investisseurs que les donn\u00e9es financi\u00e8res d’une entreprise. Les investisseurs scrutant les d\u00e9tails financiers, la tentation d’opter pour un mod\u00e8le financier professionnellement \u00e9labor\u00e9, surtout pour ceux qui manquent d’une vaste compr\u00e9hension financi\u00e8re, peut surgir. Cependant, je d\u00e9conseille fortement cette approche. Dans la plupart des cas, les mod\u00e8les prouvent \u00eatre moins conviviaux que pr\u00e9vu. Vous pourriez vous retrouver avec de vastes espaces vides incongrus avec votre mod\u00e8le d’entreprise ou, pire, rencontrer des sections avec des formules incorpor\u00e9es inalt\u00e9rables. Malgr\u00e9 l’effort initial, partir de z\u00e9ro garantit un r\u00e9sultat plus personnalis\u00e9 et poli.<\/p>\n
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Dans les sections suivantes, je vais approfondir mes strat\u00e9gies pour aider les fondateurs \u00e0 construire des mod\u00e8les financiers ax\u00e9s sur les investisseurs. De plus, j’expliquerai comment tirer parti de ces mod\u00e8les de mani\u00e8re efficace pour \u00e9laborer un pitch convaincant.<\/p>\n
En suivant ces principes et en explorant les subtilit\u00e9s de la mod\u00e9lisation financi\u00e8re, votre start-up peut transcender la concurrence, captivant l’attention des investisseurs et favorisant le financement n\u00e9cessaire pour une croissance soutenue.<\/p>\n
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Atteindre un \u00e9quilibre d\u00e9licat entre offrir un aper\u00e7u complet de la vitalit\u00e9 financi\u00e8re de votre start-up et \u00e9viter d’aborder les investisseurs avec des d\u00e9tails superflus est primordial. La cl\u00e9 r\u00e9side dans la mise au point des m\u00e9triques cruciales, commun\u00e9ment appel\u00e9es indicateurs cl\u00e9s de performance (KPI), qui illustrent clairement l’\u00e9volution et le potentiel de votre start-up. Bien que cela puisse sembler simple d’un point de vue strat\u00e9gique, de nombreux fondateurs de start-ups se retrouvent pris dans des intrications excessives.<\/p>\n
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Entamez ce voyage en cultivant une compr\u00e9hension profonde de votre mod\u00e8le d’entreprise, des subtilit\u00e9s de l’industrie et des catalyseurs propulsant la croissance et la rentabilit\u00e9. Cette compr\u00e9hension profonde aide \u00e0 cibler les m\u00e9triques que les investisseurs jugent cruciales lors de l’\u00e9valuation du potentiel de votre start-up. Par exemple, une start-up en logiciel en tant que service (SaaS) peut donner la priorit\u00e9 \u00e0 des m\u00e9triques telles que le revenu r\u00e9current mensuel (MRR) et le co\u00fbt d’acquisition client (CAC), tandis qu’une entreprise de vente au d\u00e9tail peut souligner des m\u00e9triques comme la valeur moyenne des transactions et la rotation des stocks. Dans le cas de notre plateforme innovante de commerce \u00e9lectronique, nous avons mis l’accent sur des m\u00e9triques telles que le co\u00fbt d’acquisition client, la valeur \u00e0 vie du client et le nombre moyen d’utilisateurs mensuels.<\/p>\n
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\u00c9levez les KPI qui refl\u00e8tent distinctement les objectifs strat\u00e9giques g\u00e9n\u00e9raux de votre start-up et la feuille de route d’expansion. Si votre objectif principal est l’expansion rapide de votre client\u00e8le, donnez la priorit\u00e9 \u00e0 des KPI tels que le nombre de nouveaux clients, le co\u00fbt d’acquisition client et la valeur \u00e0 vie du client. Si l’am\u00e9lioration de l’efficacit\u00e9 op\u00e9rationnelle est votre objectif, concentrez-vous sur les KPI li\u00e9s au contr\u00f4le des co\u00fbts, tels que la marge brute et les frais d’exploitation en pourcentage du chiffre d’affaires. La start-up de commerce \u00e9lectronique avec laquelle j’ai collabor\u00e9 connaissait le chiffre d’affaires n\u00e9cessaire pour atteindre le seuil de rentabilit\u00e9, mais manquait de clart\u00e9 sur le type et le nombre de clients n\u00e9cessaires. Nous avons mis en place un tableau de bord suivant les clients par canal de vente, assurant ainsi l’alignement avec les objectifs de la start-up.<\/p>\n
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Assurez-vous que les KPI s\u00e9lectionn\u00e9s sont facilement discernables et compr\u00e9hensibles dans votre mod\u00e8le financier. Imaginez un tableau de bord ou un onglet d\u00e9di\u00e9 aux KPI, pr\u00e9sentant les m\u00e9triques de mani\u00e8re visuellement attrayante et facilement assimilable, int\u00e9grant des graphiques, des graphiques et des tableaux au besoin. Ces KPI peuvent s’int\u00e9grer sans heurts dans vos \u00e9tats financiers ou une section d’analyse autonome. Quel que soit leur emplacement, un \u00e9tiquetage m\u00e9ticuleux et une interpr\u00e9tabilit\u00e9 sont non n\u00e9gociables.<\/p>\n
J’ai facilit\u00e9 le d\u00e9veloppement d’un tableau de bord sp\u00e9cialis\u00e9 pour la start-up de commerce \u00e9lectronique, mettant en \u00e9vidence ses principaux indicateurs. Cette transformation a consid\u00e9rablement facilit\u00e9 la capacit\u00e9 des investisseurs \u00e0 comprendre rapidement les performances de la start-up. En fin de compte, l’entreprise a r\u00e9ussi \u00e0 obtenir le financement souhait\u00e9, les investisseurs louant la pr\u00e9sentation transparente des KPI pour am\u00e9liorer leur compr\u00e9hension et instiller confiance dans leur d\u00e9cision d’investissement.<\/p>\n
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Incorporer votre tableau de capitalisation dans votre mod\u00e8le financier est une d\u00e9marche cruciale pour pr\u00e9senter une compr\u00e9hension approfondie des cadres financiers et de propri\u00e9t\u00e9 de votre start-up. Un tableau de capitalisation bien structur\u00e9 agit comme une repr\u00e9sentation visuelle, offrant des informations sur divers \u00e9l\u00e9ments cruciaux :<\/p>\n
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Explorez le paysage de la propri\u00e9t\u00e9 en d\u00e9taillant les pourcentages d\u00e9tenus par chaque fondateur. Cette r\u00e9partition devrait refl\u00e9ter leurs r\u00f4les et contributions \u00e0 la cr\u00e9ation et \u00e0 la croissance de la start-up.<\/p>\n
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D\u00e9taillez les actions d\u00e9tenues par les investisseurs providentiels, les capitalistes de risque et autres bailleurs de fonds, avec une ventilation compl\u00e8te de leurs tours d’investissement respectifs.<\/p>\n
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Illustrez les options d’achat d’actions et les subventions destin\u00e9es aux employ\u00e9s en tant que composantes int\u00e9grales de leurs packages de r\u00e9mun\u00e9ration. Cela offre une vue d’ensemble de l’engagement de la start-up envers son \u00e9quipe.<\/p>\n
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Examinez les billets convertibles ou les accords SAFE, \u00e9lucidant les termes de conversion et les effets potentiels de dilution. Cela garantit la transparence concernant les intrications financi\u00e8res.<\/p>\n
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Anticipez les r\u00e9sultats potentiels des futures lev\u00e9es de fonds, pr\u00e9sentant la trajectoire de croissance de la start-up et l’impact subs\u00e9quent sur les parties prenantes existantes. Cette pr\u00e9voyance strat\u00e9gique instille confiance chez les investisseurs potentiels.<\/p>\n
S’assurer de la synergie entre votre mod\u00e8le financier et le tableau de capitalisation offre une repr\u00e9sentation unifi\u00e9e et pr\u00e9cise, renfor\u00e7ant la confiance des investisseurs et facilitant la prise de d\u00e9cision \u00e9clair\u00e9e.<\/p>\n
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La cr\u00e9ation d’un mod\u00e8le financier convaincant va au-del\u00e0 de la simple pr\u00e9sentation des donn\u00e9es ; c’est une d\u00e9monstration artistique du potentiel de votre start-up. En mettant l’accent sur les \u00e9l\u00e9ments sensibles au temps, vous pouvez cr\u00e9er une narration qui encourage les investisseurs \u00e0 saisir des opportunit\u00e9s uniques :<\/p>\n
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Racontez des instances o\u00f9 votre mod\u00e8le financier a mis en \u00e9vidence des pics potentiels de revenus dus \u00e0 des d\u00e9veloppements sensibles au temps. Par exemple, une start-up de sant\u00e9 pourrait mettre en avant le potentiel de revenus d’une initiative gouvernementale en t\u00e9l\u00e9sant\u00e9 avec une fen\u00eatre d’application limit\u00e9e.<\/p>\n
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Illustrez les dangers de retarder le financement \u00e0 travers votre mod\u00e8le financier. Par exemple, une entreprise technologique avec un dispositif IoT r\u00e9volutionnaire doit transmettre le compromis potentiel de la part de march\u00e9 en cas de retards de financement.<\/p>\n
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Montrez comment votre start-up pourrait rapidement g\u00e9n\u00e9rer des revenus apr\u00e8s le financement en utilisant votre mod\u00e8le financier. Cela est particuli\u00e8rement pertinent pour les entreprises avec des mod\u00e8les commerciaux \u00e9conomes et des partenariats \u00e9tablis.<\/p>\n
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Pour les start-ups dans des niches pionni\u00e8res, utilisez votre mod\u00e8le financier pour exhiber le potentiel d’augmentation de la part de march\u00e9 et de reconnaissance de la marque avec un soutien financier opportun.<\/p>\n
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Pour les entreprises avec une strat\u00e9gie de croissance robuste, utilisez le mod\u00e8le financier pour souligner la scalabilit\u00e9 et le potentiel de croissance. Mettez en avant comment un investissement accru pourrait propulser le revenu r\u00e9current mensuel, consolidant votre position sur le march\u00e9.<\/p>\n
En mettant l’accent sur les aspects sensibles au temps, votre mod\u00e8le financier devient un outil persuasif, transmettant l’urgence d’une action rapide des investisseurs. Dans un environnement o\u00f9 le capital est plus rare et la prudence des investisseurs est pr\u00e9dominante, un tel accent peut faire la diff\u00e9rence.<\/p>\n
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Dans le paysage post-pand\u00e9mique, obtenir un financement pour les start-ups est devenu plus difficile. Avec une diminution de la disponibilit\u00e9 du capital-risque, les start-ups doivent \u00e9lever leur niveau pour attirer l’attention des investisseurs. Un aspect cl\u00e9 qui d\u00e9termine souvent le succ\u00e8s est la pr\u00e9sentation du mod\u00e8le financier. Cet article offre des perspectives sur la mise en forme de votre mod\u00e8le financier pour la clart\u00e9 et l’impact, garantissant qu’il se d\u00e9marque dans un environnement de financement comp\u00e9titif.<\/p>\n
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Lors de la construction de votre mod\u00e8le financier, une attention m\u00e9ticuleuse aux d\u00e9tails est cruciale. Cependant, au-del\u00e0 des chiffres, la conception joue un r\u00f4le central. Un mod\u00e8le financier bien organis\u00e9 devrait \u00eatre facilement navigable, semblable \u00e0 un classeur soigneusement arrang\u00e9. Voici quelques conseils essentiels pour y parvenir :<\/p>\n
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S\u00e9parez les composants majeurs en onglets d\u00e9di\u00e9s pour plus de clart\u00e9. Les onglets standard devraient couvrir les hypoth\u00e8ses, les \u00e9tats des r\u00e9sultats, les bilans, les \u00e9tats de flux de tr\u00e9sorerie, la planification de sc\u00e9narios et le tableau de capitalisation.<\/p>\n
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Simplifiez votre mod\u00e8le en utilisant un seul onglet pour chaque \u00e9tat ou sujet. Basculez entre des vues pertinentes en ajustant les variables, \u00e9vitant tout encombrement inutile.<\/p>\n
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Diff\u00e9renciez le contenu avec des titres en gras, des sous-titres, des couleurs de police et des italiques. Maintenez une coh\u00e9rence dans la mise en forme des en-t\u00eates, sous-en-t\u00eates, entr\u00e9es et sorties, am\u00e9liorant la compr\u00e9hensibilit\u00e9 du mod\u00e8le.<\/p>\n
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Cr\u00e9ez des graphiques, des graphiques ou des tableaux visuellement attrayants pour repr\u00e9senter les aspects cl\u00e9s du mod\u00e8le financier. Ces aides facilitent une compr\u00e9hension rapide pour les investisseurs et am\u00e9liorent l’engagement global.<\/p>\n
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Consid\u00e9rons une entreprise SaaS sp\u00e9cialis\u00e9e dans les outils de gestion financi\u00e8re pour les PME. Bien que le produit et la pr\u00e9sentation soient impressionnants, le mod\u00e8le financier manquait de clart\u00e9. Les investisseurs avaient du mal \u00e0 d\u00e9chiffrer le potentiel financier de l’entreprise en raison d’une mise en forme inconsistante.<\/p>\n
Intervenant, j’ai appliqu\u00e9 une mise en forme uniforme, distinguant entre les entr\u00e9es et les sorties. Cette simple ajustement a rendu le mod\u00e8le plus accessible tant pour les fondateurs que pour les investisseurs, assurant finalement le financement n\u00e9cessaire pour la start-up.<\/p>\n
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Un mod\u00e8le financier robuste et bien test\u00e9 met en avant non seulement votre compr\u00e9hension des affaires, mais renforce \u00e9galement la cr\u00e9dibilit\u00e9. Suivez ces \u00e9tapes pour vous assurer que votre mod\u00e8le communique efficacement le potentiel de votre start-up :<\/p>\n
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Assurez-vous que les hypoth\u00e8ses et les entr\u00e9es reposent sur des donn\u00e9es solides et des recherches de march\u00e9. Validez les calculs par rapport aux r\u00e9f\u00e9rences de l’industrie ou aux donn\u00e9es historiques pour \u00e9tablir une base solide pour les projections.<\/p>\n
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Effectuez des analyses de sensibilit\u00e9 pour \u00e9valuer l’impact des changements de variables et d’hypoth\u00e8ses. Cela vous pr\u00e9pare \u00e0 aborder les risques potentiels et les incertitudes, r\u00e9pondant efficacement aux pr\u00e9occupations des investisseurs.<\/p>\n
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Partagez votre mod\u00e8le financier avec des professionnels exp\u00e9riment\u00e9s, en obtenant des conseils aupr\u00e8s de conseillers, mentors ou pairs ayant r\u00e9ussi \u00e0 naviguer dans la collecte de fonds. Identifiez les faiblesses et les zones d’am\u00e9lioration.<\/p>\n
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\u00c0 mesure que votre entreprise \u00e9volue, mettez \u00e0 jour votre mod\u00e8le financier avec des donn\u00e9es fra\u00eeches, des recherches de march\u00e9 et des changements dans votre strat\u00e9gie d’entreprise. Cela maintient non seulement la pr\u00e9cision, mais d\u00e9montre \u00e9galement votre engagement \u00e0 g\u00e9rer la sant\u00e9 financi\u00e8re de votre start-up.<\/p>\n
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Dans le domaine de l’attraction des investissements, particuli\u00e8rement pour les entreprises naissantes, le projecteur se porte souvent sur deux aspects critiques : la cr\u00e9dibilit\u00e9 des chiffres pr\u00e9sent\u00e9s et la compr\u00e9hension profonde par le fondateur de la dynamique de leur entreprise. Pour naviguer avec succ\u00e8s dans ce terrain, il est imp\u00e9ratif de poss\u00e9der une compr\u00e9hension intime de chaque facette de votre mod\u00e8le d’entreprise. Cela inclut la capacit\u00e9 \u00e0 articuler et \u00e0 d\u00e9fendre fermement vos hypoth\u00e8ses, calculs et projections financi\u00e8res. Voici votre guide complet sur la fa\u00e7on de renforcer votre position :<\/p>\n
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Cela peut sembler \u00e9l\u00e9mentaire, mais la clart\u00e9 avec laquelle vous pouvez expliquer l’origine de vos hypoth\u00e8ses est primordiale. Que ce soit tir\u00e9 de recherches sectorielles, de la reconnaissance de tendances ou de la compr\u00e9hension des cycles, \u00eatre capable de remonter vos hypoth\u00e8ses \u00e0 des sources cr\u00e9dibles est un \u00e9l\u00e9ment crucial pour gagner la confiance des investisseurs.<\/p>\n
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Le cheminement vers vos chiffres est aussi important que les chiffres eux-m\u00eames. Adoptez la transparence en partageant les subtilit\u00e9s de votre m\u00e9thodologie. Cela rassure non seulement les investisseurs, mais \u00e9tablit \u00e9galement une base de cr\u00e9dibilit\u00e9, favorisant la confiance en vos comp\u00e9tences commerciales.<\/p>\n
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Dans le paysage dynamique des investissements, reconna\u00eetre que vos investisseurs sont probablement bien inform\u00e9s dans votre industrie est vital. Renforcez vos hypoth\u00e8ses avec des informations provenant de sources r\u00e9put\u00e9es au sein de votre cr\u00e9neau, d\u00e9montrant une base construite sur une connaissance industrielle fiable.<\/p>\n
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Une approche proactive consiste \u00e0 anticiper et \u00e0 se pr\u00e9parer aux questions probables concernant votre mod\u00e8le. Par exemple, si votre entreprise \u00e9volue dans le domaine du SaaS, soyez pr\u00eat \u00e0 expliquer comment vous g\u00e9rez les taux d’attrition, votre strat\u00e9gie pour d\u00e9velopper le support client, et d’autres questions pertinentes qui pourraient surgir.<\/p>\n
\u00c0 maintes reprises, j’ai observ\u00e9 l’impact transformateur qu’une mise \u00e0 jour m\u00e9ticuleuse du mod\u00e8le peut avoir sur l’attrait des investisseurs pour une start-up en difficult\u00e9. Un mod\u00e8le financier bien structur\u00e9 agit comme une porte d’entr\u00e9e, permettant aux investisseurs de comprendre rapidement les principaux \u00e9l\u00e9ments et d’envisager le potentiel de votre start-up. \u00c0 l’inverse, un mod\u00e8le mal format\u00e9 peut semer la confusion, diluant la narration que vous vous efforcez de transmettre.<\/p>\n
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Tout aussi crucial est un mod\u00e8le qui s’aligne parfaitement avec votre entreprise, le rendant non seulement compr\u00e9hensible pour les investisseurs, mais aussi convivial pour vous, le fondateur. Votre mod\u00e8le financier est le socle sur lequel repose chaque d\u00e9cision cruciale pour votre entreprise : du suivi des progr\u00e8s et des tests d’id\u00e9es \u00e0 l’allocation des ressources, \u00e0 la recherche de financements, \u00e0 l’analyse des risques et aux projections de croissance. Envisager les cons\u00e9quences de prendre des d\u00e9cisions bas\u00e9es sur des informations peu claires ou incompl\u00e8tes en raison d’un mod\u00e8le complexe souligne l’importance de la clart\u00e9 dans la mod\u00e9lisation financi\u00e8re.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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