En un panorama donde la estabilidad financiera es crucial, están surgiendo tendencias alarmantes en las finanzas personales de los estadounidenses, y el último foco de atención se centra en el aumento de las tasas de morosidad en los préstamos para automóviles. Datos recientes revelan una cifra preocupante: un asombroso 6,1% de los prestatarios de alto riesgo tienen ahora al menos 60 días de retraso en sus pagos de automóviles, marcando el porcentaje más alto desde 1994.
Ante lo que parece ser una «crisis de préstamos para automóviles», los datos recientes muestran un aumento en las búsquedas de estadounidenses de la frase «devolver el coche» a niveles sin precedentes. Esta tendencia, identificada inicialmente en X (anteriormente Twitter), destaca una creciente preocupación sobre la presión financiera sobre los propietarios de automóviles.
El Inquietante Paisaje Financiero
Pagos Promedio Récord
Durante el primer trimestre de 2023, el pago promedio de los automóviles nuevos en los EE. UU. se disparó a un récord de $725. Esto marca un aumento del 11,5% en comparación con el mismo período del año anterior. Para los vehículos arrendados, los estadounidenses están lidiando con un pago promedio de $586, reflejando un aumento del 11,2%. Mientras tanto, el pago promedio de los vehículos usados se sitúa en $516, mostrando un aumento más modesto del 2,2%, según datos recientes de LendingTree.
Auge de la Deuda por Préstamos de Automóviles
Post-Covid-19, en medio de la inflación y el aumento de las tasas de interés, los estadounidenses están soportando una carga sustancial de deuda por préstamos de automóviles. Según el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, los préstamos para automóviles ahora ocupan el tercer lugar entre las deudas de los estadounidenses, después de las hipotecas y seguidos de cerca por los préstamos estudiantiles.
Factores que Alimentan los Pagos Tardíos de Automóviles
Escalada de Precios de Automóviles
Un contribuyente significativo a esta crisis financiera es la rápida escalada de los precios de los automóviles en los últimos años. Según Kelley Blue Book, el costo promedio de un automóvil nuevo alcanzó los $47,899 en septiembre, marcando un aumento sustancial del 23,6% en los últimos tres años.
Aumento de las Tasas de Interés
Complicando el problema está el aumento de las tasas de interés, con la tasa actual para un nuevo préstamo automotriz situándose en el 7,5%, un salto significativo desde el 4,2% registrado hace apenas tres años.
Aumento de las Tasas de Morosidad
Para poner estos desarrollos en perspectiva, Experian informa que el pago mensual promedio por automóvil ahora se ha disparado a la asombrosa cifra de $725. Además, los datos de Edmunds revelan que un récord del 17,5% de los prestatarios luchan con pagos mensuales de $1,000 o más.
Preocupantemente, las tasas de morosidad en préstamos para automóviles alcanzaron el 7,3% en el segundo trimestre de 2023, superando los niveles anteriores a la pandemia. Esto subraya los desafíos financieros que enfrentan los estadounidenses para cumplir con sus obligaciones de préstamos automotrices.
Desglose del Aumento en las Tasas de Préstamos para Automóviles
Impacto de la Reserva Federal
Sarah Foster, una periodista económica senior de EE. UU. en Bankrate, arroja luz sobre los factores que contribuyen al aumento de las tasas de préstamos para automóviles. Lo atribuye al deber central de la Reserva Federal de mantener el poder adquisitivo mediante el aumento de las tasas de interés, un fenómeno que no se había visto desde 2008.
Presión Económica sobre los Salarios
La tensión económica está afectando los salarios estadounidenses, según un informe de LendingClub que indica que el 62% de los estadounidenses viven de un cheque de pago a otro.
Caída de los Valores de Vehículos Usados
Complicando los desafíos, el Índice de Valor de Vehículos Usados de Manheim (MUVVI) cayó a 205.0 en noviembre de 2023, marcando una disminución del 5,8% con respecto al año anterior. Los precios mayoristas de los vehículos usados experimentaron una disminución del 2,1% mes a mes. Desde principios de 2022, los valores de los automóviles usados han caído más del 20%, colocando a muchos estadounidenses en la precaria posición de poseer activos que se deprecian.
Revelación del Atolladero Financiero
Aumento de las Tasas de Interés y Caída de los Valores de Vehículos
El mercado de préstamos automotrices en los EE. UU. está lidiando con un desafío formidable, ya que el aumento de las tasas de interés choca con la disminución de los valores de los vehículos. Los prestatarios se encuentran en una situación financiera cada vez más precaria a medida que se amplía la brecha entre el valor pendiente de su deuda y el valor de mercado de sus autos.
«Equidad Negativa» en Niveles Récord
Este fenómeno preocupante, comúnmente conocido como «equidad negativa» o estar «bajo el agua», ha alcanzado su nivel más alto desde abril de 2020, según informes de Edmunds.com Inc. En noviembre, la equidad negativa promedio alcanzó la cifra récord de $6,054, marcando la cifra más alta desde abril de 2020, según informó Bloomberg citando a Edmunds.com.
Un Análisis Profundo de los Desafíos
Aumento de la Deuda por Préstamos de Automóviles
La deuda por préstamos automotrices ha asegurado ahora su posición como la tercera categoría más grande de deuda del consumidor, detrás solo de las hipotecas y acercándose estrechamente a los préstamos estudiantiles. El Banco de la Reserva Federal de Nueva York revela que los estadounidenses deben colectivamente una asombrosa cantidad de $1.595 billones en deuda por préstamos automotrices, constituyendo el 9,2% de la deuda total del consumidor de la nación.
Barreras Económicas
El acceso a un automóvil es esencial para innumerables estadounidenses, especialmente aquellos en áreas con opciones limitadas de transporte público. Sin embargo, los precios exorbitantes tanto de vehículos nuevos como usados han vuelto inalcanzable la propiedad de un automóvil para muchos trabajadores de bajos ingresos.
Aumento Exorbitante de las Tasas de Interés
Añadiendo a la difícil situación, las tasas de interés para aquellos con puntajes de crédito «deep-subprime» pueden dispararse hasta un 21,18% para autos usados, según datos de Experian Credit Solutions, republicados por NerdWallet.
| Score de Crédito | Promedio APR Coche nuevo |
Promedio APR Coche usado |
| Superprime: 781-850 | 5.61% | 7.43% |
| Prime: 661-780 | 6.88% | 9.33% |
| Nonprime: 601-660 | 9.29% | 13.53% |
| Subprime: 501-600 | 11.86% | 18.39% |
| Deep subprime: 300-500 | 14.17% | 21.18% |
Perspectivas de la Industria: El Papel de CarMax
Como un actor importante en el sector de venta de automóviles usados, el desempeño de CarMax se convierte en un indicador valioso del estado del mercado automotriz de EE. UU. en medio de la persistente crisis de equidad negativa.
Los inversores están observando de cerca a CarMax Inc. (NYSE: KMX) después de su informe de ganancias, lanzado el jueves 21 de diciembre de 2023. Las ganancias estimadas por acción (EPS) de $0.43 señalan una disminución del 3% respecto al mismo trimestre del año pasado. Las estimaciones de ingresos trimestrales se sitúan en $6.3 mil millones, reflejando una disminución del 4% en comparación con el año anterior.
Conclusión
En resumen, el mercado de préstamos para automóviles en los EE. UU. está navegando por un panorama complejo marcado por el aumento de la equidad negativa, las tasas de morosidad y las barreras económicas. Al observar las ganancias de CarMax, la industria permanece en primera línea de escrutinio económico, proporcionando información sobre los desafíos persistentes enfrentados tanto por los prestatarios como por el sector automotriz. Una atmósfera extraña previa a 2007/2008 parece apoderarse del mercado, ¿podría ser que una nueva crisis esté a punto de desatarse? En ese caso, ten un poco de efectivo listo para invertir.