Dans un paysage où la stabilité financière est cruciale, des tendances préoccupantes émergent concernant les finances personnelles des Américains, et le dernier point d’attention se porte sur la hausse des taux de retard de paiement des prêts automobiles. Les données récentes révèlent un chiffre inquiétant – un stupéfiant 6,1% des emprunteurs à risque sont actuellement en retard d’au moins 60 jours sur leurs paiements de voiture, marquant le pourcentage le plus élevé depuis 1994.
Face à ce qui semble être une « crise des prêts automobiles », les données récentes dévoilent une hausse des recherches américaines sur le terme « rendre la voiture » à des niveaux sans précédent. Cette tendance, repérée initialement sur X (anciennement Twitter), souligne une préoccupation croissante concernant la pression financière sur les propriétaires de voitures.
Le Paysage Financier Inquiétant
Paiements Moyens Record
Au cours du premier trimestre de 2023, le paiement moyen des voitures neuves aux États-Unis a atteint un record de 725 $. Cela représente une augmentation de 11,5% par rapport à la même période de l’année précédente. Pour les voitures en leasing, les Américains font face à un paiement moyen de 586 $, reflétant une augmentation de 11,2%. Pendant ce temps, le paiement moyen pour les voitures d’occasion s’élève à 516 $, montrant une augmentation plus modeste de 2,2%, selon les données récentes de LendingTree.
Explosion de la Dette Automobile
Post-Covid-19, au milieu de l’inflation et de la hausse des taux d’intérêt, les Américains supportent un fardeau important de la dette automobile. Selon la Réserve fédérale de New York, les prêts automobiles occupent désormais la troisième place parmi les dettes des Américains, les hypothèques étant en tête, suivies de près par les prêts étudiants.
Facteurs Alimentant les Retards de Paiement des Voitures
Hausse des Prix des Voitures
Un contributeur majeur à cette tourmente financière est l’escalade rapide des prix des voitures au cours des dernières années. Selon Kelley Blue Book, le coût moyen d’une nouvelle voiture a atteint 47 899 $ en septembre, marquant une augmentation substantielle de 23,6% au cours des trois dernières années.
Flambée des Taux d’Intérêt
Aggravant le problème, il y a la hausse des taux d’intérêt, le taux actuel pour un nouveau prêt automobile étant de 7,5%, une augmentation significative par rapport aux 4,2% enregistrés il y a seulement trois ans.
Hausse des Taux de Défaillance
Pour mettre ces développements en perspective, Experian rapporte que le paiement mensuel moyen pour une voiture a maintenant atteint un montant ahurissant de 725 $. De plus, les données d’Edmunds révèlent qu’un record de 17,5% des emprunteurs luttent avec des paiements mensuels de 1 000 $ ou plus.
Inquiétant, les retards de paiement des prêts automobiles ont atteint 7,3% au deuxième trimestre de 2023, dépassant les niveaux d’avant la pandémie. Cela souligne les défis financiers auxquels les Américains sont confrontés pour honorer leurs obligations de prêt automobile.
Analyse de la Hausse des Taux de Prêt Auto
Impact de la Réserve Fédérale
Sarah Foster, une journaliste senior de l’économie américaine chez Bankrate, met en lumière les facteurs contribuant à la hausse des taux de prêt automobile. Elle l’attribue au rôle principal de la Réserve fédérale consistant à maintenir le pouvoir d’achat en augmentant les taux d’intérêt, un phénomène qui n’avait pas été observé depuis 2008.
Pression Économique sur les Salaires
La pression économique pèse sur les salaires américains, selon un rapport de LendingClub indiquant que 62% des Américains vivent d’un chèque de paie à l’autre.
Chute des Valeurs des Voitures d’Occasion
Aggravant les défis, l’indice des valeurs des véhicules d’occasion de Manheim (MUVVI) a chuté à 205,0 en novembre 2023, marquant une baisse de 5,8% par rapport à l’année précédente. Les prix de gros des véhicules d’occasion ont connu un déclin de 2,1% par mois. Depuis le début de 2022, les valeurs des voitures d’occasion ont chuté de plus de 20%, mettant de nombreux Américains dans la position délicate de détenir des actifs qui se déprécient.
Révélation du Bourbier Financier
Hausse des Taux d’Intérêt et Chute des Valeurs des Véhicules
Le marché des prêts automobiles aux États-Unis est confronté à un défi redoutable, alors que la hausse des taux d’intérêt se heurte à la chute des valeurs des véhicules. Les emprunteurs se retrouvent dans une situation financière de plus en plus précaire à mesure que l’écart se creuse entre la valeur exceptionnelle de leur dette et la valeur marchande de leurs voitures.
« Équité Négative » à des Niveaux Records
Ce phénomène troublant, communément appelé « équité négative » ou être « sous l’eau », a atteint son plus haut niveau depuis avril 2020, selon des rapports d’Edmunds.com Inc. En novembre, l’équité négative moyenne a atteint un record de 6 054 $, marquant le chiffre le plus élevé depuis avril 2020, comme le rapporte Bloomberg citant Edmunds.com.
Plongée Profonde dans les Défis
Hausse de la Dette des Prêts Auto
La dette des prêts automobiles occupe désormais la troisième place parmi les catégories de dettes des consommateurs, ne suivant que les hypothèques et se rapprochant étroitement des prêts étudiants. La Réserve fédérale de New York révèle que les Américains doivent collectivement une somme stupéfiante de 1,595 billion de dollars en dette automobile, représentant 9,2% de la dette totale des consommateurs du pays.
Barrières Économiques
L’accès à une voiture est essentiel pour d’innombrables Américains, en particulier ceux dans des zones avec des options de transport public limitées. Cependant, les prix exorbitants des véhicules neufs et d’occasion ont rendu la propriété de voiture inaccessible pour de nombreux travailleurs à faible revenu.
Hausse Vertigineuse des Taux d’Intérêt
Ajoutant à la détresse, les taux d’intérêt pour ceux ayant des scores de crédit « deep-subprime » peuvent atteindre jusqu’à 21,18% pour les voitures d’occasion, selon les données de Experian Credit Solutions, republiées par NerdWallet.
| Score de Crédit | Moyenne APR Voiture Neuve |
Moyenne APR Voiture d’Occasion |
| Superprime: 781-850 | 5.61% | 7.43% |
| Prime: 661-780 | 6.88% | 9.33% |
| Nonprime: 601-660 | 9.29% | 13.53% |
| Subprime: 501-600 | 11.86% | 18.39% |
| Deep subprime: 300-500 | 14.17% | 21.18% |
Aperçu de l’Industrie: Le Rôle de CarMax
En tant qu’acteur majeur du secteur de la vente de voitures d’occasion, la performance de CarMax devient un indicateur précieux de l’état du marché automobile américain au milieu de la crise persistante de l’équité négative.
Les investisseurs surveillent de près les résultats de CarMax Inc. (NYSE:KMX) après la publication de leurs résultats le jeudi 21 décembre 2023. Les estimations des gains par action (EPS) à 0,43 $ signalent une baisse de 3% par rapport au même trimestre de l’année précédente. Les estimations de revenus trimestriels s’élèvent à 6,3 milliards de dollars, reflétant une baisse de 4% par rapport à l’année précédente.
Conclusion
En résumé, le marché des prêts automobiles aux États-Unis navigue dans un paysage complexe marqué par la montée de l’équité négative, des taux de retard de paiement et des barrières économiques. En surveillant les résultats de CarMax, l’industrie reste au premier plan de l’examen économique, fournissant des informations sur les défis persistants auxquels sont confrontés à la fois les emprunteurs et le secteur automobile. Une atmosphère étrange pré-2007/2008 semble s’installer sur le marché, pourrait-il être que l’on s’apprête à vivre une nouvelle crise ? Si c’est le cas, ayez un peu d’argent prêt à investir.